Инвестирование

Инвестирование в пифы с чего начать – Инвестирование в ПИФы — секреты, как выбрать и с чего начать, книги и обучение, доходность в Сбербанке, тактика и стратегия

Содержание

Как инвестировать в ПИФы — алгоритм выбора фонда для начинающего инвестора — Территория инвестирования

  • Определите цель инвестирования в ПИФы
  • Не сравнивайте паевые инвестиционные фонды из разных категорий
  • Ориентируйтесь не только на доходность паевого фонда
  • Ориентируйтесь не только на доходность паевого фонда
  • Диверсификация при инвестициях в пифы
  • Как и когда следует инвестировать в открытые паевые инвестиционные фонды

Многие начинающие инвесторы интересуются, как нужно выбирать паевой инвестиционный фонд. В этой сфере представлено большое количество компаний и каждая специализируется на конкретной отрасли.

Существуют фонды:

  • акций
  • облигаций
  • смешанных инвестиций
  • индексные фонды
  • ипотечные
  • кредитные

Также есть организации, инвестирующие в художественные ценности.

Определите цель инвестирования в ПИФы

  1. Выбор огромен, поэтому в первую очередь необходимо определить цель инвестирования:
    • получение высокого дохода;
    • получение прибыли выше уровня инфляции;
    • сохранение капитала.
  2. Следует определить для себя:
    • В какие инструменты вы будете вкладывать свои деньги через механизм ПИФов — акции, облигации, недвижимость
    • А также проанализировать историю доходности паевого фонда.

Не сравнивайте паевые инвестиционные фонды из разных категорий

При инвестировании важно учитывать соотношение риска и доходности. Агрессивные высокодоходные торговые стратегии всегда отличаются повышенным уровнем риска. Если вы хотите значительно приумножить капитал, то надо быть морально готовым к большим просадкам при неблагоприятной ситуации на рынке.

Считается, что фонды акций более подвержены риску, чем фонды облигаций, потому что практически невозможно предугадать, как изменится цена акций через несколько лет. Оптимальный срок для таких вложений – 3-4 года, однако нет гарантии, что стоимость акций не упадет или останется на прежнем уровне, а вырастет за данный период.


Для получения точной картины желательно сравнивать ПИФы, которые инвестируют в одинаковые виды активов. Анализируемый период можно выбрать разный: от 1 месяца до 5 лет, но лучше взять 1 год, если компания недавно работает.

Ориентируйтесь не только на доходность паевого фонда

Частые ошибки:

  • При выборе паевого инвестиционного фонда нельзя ориентироваться только на его историческую доходность, т.к. это совершенно не гарантирует вам получение такой же доходности в будущем.
  • Нельзя доходность ПИФа, впрочем, как и прибыльность по какой бы то ни было ценной бумаге, разбирать вне рисков, которые сопровождают любые вложения.
  • Нельзя также не обращать внимания и на стесняющие обстоятельства, которые сопровождают обслуживание, например, на неимение возможности в любой удобный для клиента день погасить свой пай, как это происходит в фондах типа закрытого.

Корректное сопоставление паевых инвестиционных фондов можно 7 критериев, которые необходимо учитывать при выборе ПИФ осуществить исключительно в рамках одной категории.

Ориентируйтесь не только на доходность паевого фонда

На что нужно обращать внимание при выборе паевого инвестиционного фонда?

Основные характеристики:

  • Территория инвестирования ПИФа (фонд акций, облигаций, недвижимости, акций второго эшелона, закрытый, открытый, индексный и т.д)
  • Минимальная сумма инвестиций
  • Историческая доходность, качество управления активами
  • Репутация, срок работы УК
  • Надежность, рейтинговые показатели ПИФа
  • Размер комиссии управляющей компании, наличие скидок, надбавок;возможность обмена паев

Диверсификация при инвестициях в пифы

[todo]Начинающему инвестору эксперты советуют придерживаться «золотого» правила инвестирования: диверсифицировать риски. Вкладывайте сбережения в разные ПИФы, финансовые инструменты, виды активов и а так же сегменты экономики.

Для начального этапа это достаточно неплохой совет, который поможет вам защититься от вас самих, но при более тщательном подходе, опыте и обучении обычно выгоднее именно инвестиции в один основной вид активов и небольшие эксперименты со всеми остальными.


К примеру, вы можете выбрать для себя эти стратегии инвестирования в недвижимость,  как способ нарастить капитал и получить стабильный денежный поток, а финансовую подушку держать на депозитах, плюс выделить небольшую долю для консервативных инвестиций в паевые фонды облигаций.

Как и когда следует инвестировать в открытые паевые инвестиционные фонды

Однозначно можно посоветовать покупку пая в открытом инвестиционном фонде, когда клиенту необходимо сохранение мобильности его средств, то есть возможности обращения к ним в любой момент времени. В случае, когда этот фактор не столь весом, но интересна повышенная относительная доходность, есть смысл обращать внимание на фонды закрытого типа, ведь именно в них основной объем инвестиций направлен в уже функционирующий бизнес, в его высокотехнологичные сферы, в землю и недвижимость, в венчурные вложения.

 

tinvest.org

Как правильно инвестировать доход в ПИФ? | Деньги

Ошибка начинающих пайщиков в том, что они рвутся в бой без предварительной разведки. Иногда имея о ПИФ весьма далекое от реальности представление.

Памятка будущему пайщику

ПИФ — это не депозит, не акция. Покупка ПИФ не гарантирует тот или иной процент дохода и не приносит дивиденды. ПИФ — не способ быстрого спекулятивного заработка.

Паевой инвестиционный фонд — возможность сохранить и приумножить свой капитал с риском, прямо пропорциональным доходности.

А значит:

 — покупая пай, стоит понимать, что это долгосрочное вложение и не пытаться продать его при малейшем повышении цены;

 — цена пая может колебаться; паника при ее падении ниже уровня покупки — неуместна; ПИФ для людей с крепкими нервами.

Четкое представление об издержках позволит избежать разочарования

Доходность паевого инвестиционного фонда не равна доходу пайщика. Существуют и внутренние издержки: комиссия управляющей компании, скидки и надбавки при покупке и погашении паев, манипулирование паями, услуги аудитора и т. п. Лучше не постесняться и вынуть душу из своего консультанта, чем разбираться по итогам года, куда делась обещанная прибыль. Общая разница в доходности фонда и пайщика может достигать 10%. Это не так ощутимо, если общая прибыль составляет 30−40% и более, но крайне обидно для тех, кто не захотел рисковать и предпочел обеспечить небольшой, но надежный прирост.

Инструменты снижения инвестиционных рисков — универсальны

А значит — работают и с ПИФ. То есть оптимально — формировать свои паи в соответствии с принципами построения эффективного диверсифицированного портфеля инвестиций, выбрав максимально комфортный с психологической точки зрения вариант соотношения риска и прибыльности.

Диверсификация средств даже в отраслях с высокой долей риска при правильном подборе паев позволит вам спокойно спать, пока рынок будет приумножать ваш капитал.

Правильная оценка рыночных перспектив — залог успеха в любых инвестициях

Оценить перспективы той или иной области с помощью изучения рекламных проспектов, ориентирования на предыдущие годы и советов знакомых — это метод «пальцевого тыка». С тем же успехом можно погадать на кофейной гуще и полистать сонник. Конечно, проще всего довериться профессионалам, но если вы хотите принимать самостоятельные решения в сфере инвестирования, не делясь прибылью с аналитиками — вам надо понимать законы рынка.

А это значит, как завещал великий и вечно живой: учиться, учиться и еще раз учиться. Постигнуть тонкости анализа инвестиционного рынка самостоятельно — задача наподобие освоения японского языка по самоучителю: можно, но сложно. Тут важно подобрать хороший самоучитель и оценивать практику успешных инвесторов.

Без реальной практики и помощи в осмыслении материала вы рискуете оказаться в ситуации, когда, несмотря на накопленные теоретические знания, ваш «японский» будет непонятен из-за неправильного «произношения».

И наконец: основа финансового успеха — информированность

Чтобы получать доход от чего угодно, надо понимать, с чем имеешь дело. Если вы подумываете о ПИФ, то прежде чем осуществлять финансовые действия — соберите всю возможную информацию. К вашим услугам Интернет, аналитические издания, финансовые предприятия, оказывающие консультативные услуги, консультанты управляющих компаний, наконец. Из них можно и нужно трясти всю возможную информацию, если она касается будущего вашего капиталовложения.

Только полностью понимая и осознавая суть той или иной формы инвестирования, вы можете оценить необходимость этих вложений. Вкладывайте деньги с умом и будьте богаты!


shkolazhizni.ru

Как вложить деньги в пиф в 2017 году 🚩 вложить в акции 🚩 Личные финансы

Инструкция

Первым шагом вложения денег должен стать выбор оптимального ПИФа. Выбирать фонд необходимо на основании ряда критериев. Первоначально нужно определиться со своей инвестиционной стратегией и уровнем риска, на который вы готовы пойти. Существует большое разнообразие ПИФов. Так, в зависимости от ценных бумаг, которые составляют инвестиционный портфель, можно выделить фонды облигаций, акций, смешанные фонды, индексные. Более прибыльными считаются фонды, которые вкладывают деньги в акции, но и риски потери средств в них тоже выше, чем по фондам облигаций.

Вторым критерием должен стать порог входа в ПИФ, или минимальная сумма для инвестирования. У большинства ПИФов она относительно небольшая — в среднем 5-10 тыс. р. Первоначально можно инвестировать в ПИФы небольшие суммы — 50-100 тыс. р.

Также стоит проанализировать сам фонд. В частности, наличие лицензии, время работы на рынке, доходность, стоимость чистых активов и место фонда по данному показателю по отношению к другим.

Покупка паев — это объект долгосрочного инвестирования. В ПИФы имеет смысл инвестировать на период от года. Оптимальный период — 3-5 лет, именно столько длится экономический цикл.

Как правило, паи продаются непосредственно в управляющей компании, а также через посредников и агентов. С полной информацией о местах продаж можно ознакомиться на сайте фонда.

Для приобретения паев нужно обратиться к агентам ПИФа и подписать договор. Вместе с договором вам предоставят реквизиты для перевода денежных средств в счет покупки паев.

После того как деньги поступят на расчетный счет ПИФа, вам будет предоставлена выписка о количестве паев и уведомление об открытии счета. В дальнейшем при необходимости свой инвестиционный портфель можно будет увеличить и докупать паи.

Доходность от вложений в ПИФы формируется за счет разницы между ценой покупки и ценой продажи паев. Если паи выросли в цене, вы останетесь в плюсе, если упали — понесете убытки. Соответственно, если вы считаете, что стоимость паев достигла своего предельного значения, то можете продать их. Условия продажи зависят от типа фонда. В открытых фондах это можно сделать в любой момент, в интервальных — в указанный в договоре срок (например, раз в год).

Видео по теме

Обратите внимание

Часть доходности от покупки паев теряется на комиссиях. Так, при покупке паев платится надбавка (но не более 1,5%), а при продаже — дисконт (до 3%). Также управляющий получает за свою работу часть стоимости чистых активов.

Полезный совет

Лучший период для покупки ПИФов — после падения на рынке. В перспективе стоимость бумаг должна отыграть свое падение и скорректироваться.

www.kakprosto.ru

Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?

Подробности
Категория: Как сохранить и приумножить деньги для ЖИЗНИ на пенсии

«Основной ошибкой, которую совершают люди, является инвестирование в активы, которые пользуются наибольшей популярностью. Покупая то, что покупают все, вы не сможете преуспеть. Вам нужно уметь находить прекрасные инвестиции, которые другие люди упускают»
Роберт Кийосаки

Прежде чем переходить к практическим вопросам формирования Вашего инвестиционного портфеля, ознакомимся с основными малоизвестными широкому кругу начинающих инвесторов особенностями применяемых в портфельных инвестициях инвестиционных инструментов.

В данном уроке Вы познакомитесь с паевыми инвестиционными фондами (ПИФ) — основным финансовым инструмент для наполнения инвестиционного портфеля пассивного инвестора.

Что такое ПИФы думаю, Вы все это прекрасно понимаете.

ПИФы — это как бы денежный мешок с финансовыми инструментами. Пайщики ПИФов скидываются, вносят деньги в этот общий финансовый мешок, а инвестиционный фонд за счет этих денег покупает акции, облигации, недвижимость и другие финансовые активы. Частично деньги могут оставаться и в денежных активах.

Обратите внимание, что финансовые средства пайщиков ПИФов в итоге все равно попадают в бизнес.

Почему ПИФы растут?

Потому, что в итоге финансовые средства пайщиков ПИФов инвестируются в бизнес. А бизнес зарабатывает прибыль, платит купоны по облигациям, дивиденды по акциям, растет стоимость ценных бумаг, собирается арендная плата по недвижимости.

А если мы инвестируем в ПИФы строительные, то деньги зарабатываются на строительстве и эти заработанные деньги делятся с пайщиками.

Итак, обобщая, что такое ПИФы?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ):

  • Совокупность имущества — внесенных инвесторами в ПИФ денежных средств и приобретенных на эти средства активов.
  • Пай ПИФа является ценной бумагой. Пай может свободно обращаться на рынке, переходя из рук в руки.
  • ПИФ не является юридическим лицом и освобожден от налогов на работу инвестиционного фонда. Любые налоги, которые пришлось бы заплатить инвестору при покупке на фондовом рынке любых ценных бумаг в конце года, в ПИФе не платятся.
    Вы будете платить налог только при выводе средств из ПИФа. Что оказывается довольно серьезным преимуществом ПИФа. Дальше на цифрах мы это увидим.
  • Денежная оценка текущей стоимости активов, находящихся в ПИФе, за вычетом обязательств ПИФа по оплате текущих расходов, называется стоимостью чистых активов (СЧА) ПИФа.
  • Стоимость одного пая ПИФа получается при делении СЧА ПИФа на общее количество паев. Стоимость одного пая может расти или падать.

Средствами ПИФа в России управляет управляющая компания

Управление работой ПИФа

  • Средствами ПИФа управляет управляющая компания (УК), которая должна иметь лицензию ФСФР.
  • Активы ПИФа учитывает специализированный депозитарий (должен иметь лицензию ФСФР), который не только хранит ценные бумаги, но и контролирует соответствие операций ПИФа утвержденной инвестиционной декларации.
  • Учет прав пайщиков на долю имущества в ПИФе осуществляет регистратор (должен иметь лицензию ФСФР)
  • Правильность ведения учета и отчетности управляющей компанией ПИФа проверяет аудитор (должен иметь лицензию Минфина).

Одним словом контролеров у ПИФов предостаточно.

Вся система ПИФов прописано довольно хорошо с точки зрения защиты прав пайщиков.

И украсть в ПИФе практически невозможно или крайне затруднительно. Пока таких случаев не было, хотя ПИФы существуют уже в России с 1994 года.

Это не значит, что там нельзя вообще подворовывать помаленьку. К сожалению можно, но, по крайней мере, глобально Вы можете чувствовать себя, в какой то мере, более спокойно, чем в банке.

В банке вы легко можете лишиться всего, а вот в ПИФе это будет крайне затруднительно проделать.

Типы и категории ПИФов

Типы ПИФов:

  • Открытые ПИФы

Паи могут быть предъявлены пайщиком для выкупа круглый год, в любой рабочий день. УК обязана выкупить паи в срок, установленный правилами ПИФа, но не более 15 дней. То же самое относится и к покупке паев.

  • Интервальные ПИФы

Вы можете купить или продать паи только в течение определенных интервалов. Как правило от 1 до 4 раз в год на протяжении до 2-х недель для того, чтобы ПИФы могли вкладываться в инструменты не очень ликвидные. Такие, как например, акции второго эшелона. Могут вкладывать до 50% средств ПИФа в ценные бумаги, не котирующиеся на биржах.

  • Закрытые ПИФы

Пайщики не имеют права требовать выкупа своих паев в течение срока действия ПИФа. ПИФы организуются на заранее определенный срок для инвестиций в недвижимость или ценные бумаги с низкой ликвидностью.

Категории ПИФов:

  • ПИФы акций
  • ПИФы облигаций
  • ПИФы смешанных инвестиций
  • ПИФы недвижимости:
    девелоперские
    рентные
  • Индексные ПИФы
  • ПИФы фондов
  • ПИФы прямых / венчурных инвестиций
  • Ипотечные ПИФы
  • ПИФы денежного рынка.

ПИФы акций и облигаций. При формировании Вашего диверсифицированного инвестиционного портфеля  нужно учитывать, что в России по законодательству ПИФы акций должны иметь в акциях свыше 75% своих активов, но не все 100%. Допускают включение в себя некоторое количество облигаций.

И наоборот, ПИФы облигаций в своем составе могут иметь до 25% акций.

Поэтому, если Вы хотите как бы чистый ПИФ акций или облигаций смотрите более внимательно, что входит в состав этого ПИФа. И занимаются ли управляющие ПИФом попытками обыграть рынок путем именно выбора категорий активов.

ПИФы смешанных инвестиций. С точки зрения портфельного инвестирования данную категорию ПИФов не рекомендуется использовать.

Смешанные ПИФы в России, к сожалению, в большинстве своем показывают очень плохие результаты. Как будет показано в теме портфельных инвестиций, портфельный инвестор должен сам определить ту пропорцию, в которой нужно смешивать акции и облигации.

В случае, когда управляющий смешанным ПИФом за вас это определяет, вы получаете непонятную структуру портфеля. Поэтому смешанный ПИФ с точки зрения пассивных инвестиций наверно не самый хороший. Ниже будет показано на конкретном примере почему так.

ПИФы недвижимости. Девелоперские и рентные ПИФы.

  • Девелоперские ПИФы ориентированы на строительство.
  • Рентные ПИФы на сдачу в аренду.

К сожалению, я не могу рекомендовать ПИФы недвижимости начинающим инвесторам как инструмент инвестиций, потому что они крайне непрозрачные.

Любой человек, который сталкивался со строительством или со сдачей объектов в аренду, думаю прекрасно представляет объем черных расчетов в этом процессе. Вам покажут ту доходность, которую захотят показать.

А ту доходность, которую не захотят показать, положат себе в карман на совершенно законных основаниях. Так что никто к этому абсолютно не подкопается.

Индексные ПИФы.

Именно эти ПИФы будут нас интересовать в большей степени по двум причинам.

Во-первых, в индексных ПИФах управляющий лишен возможности маневра. Именно по этой причине он не наделает глупостей. А это очень важно. На примерах ниже Вы увидите почему это так важно.

И во-вторых, индексный ПИФ не требует больших затрат на управление. Не надо платить аналитикам, которые будут «думать», куда же пойдет фондовый рынок.

Управляющий должен просто скопировать структуру индекса. Это не сложно. Поэтому, как правило, комиссия в индексных ПИФах намного меньше, чем в активно управляемых ПИФах.

Правда, на практике это не всегда так бывает. Поэтому при выборе индексного ПИФа надо проверять эти комиссии.

Но, тем не менее, индексные ПИФы все таки, как правило, дешевле. Более детально к этому вопросу мы вернемся в следующем уроке.

ПИФы фондов.

ПИФы, которые вкладываются в паи других ПИФов. К сожалению, не самые дешевые, так как комиссию с вас возьмут дважды.

ПИФы прямых или вечурных инвестиций.

Это закрытые ПИФы. Они скорее для активного, чем для пассивного инвестора и поэтому мы на них останавливаться не будем.

Ипотечные ПИФы.

Немножко странная форма. Появились они для вложения в ипотечные ценные бумаги.

По сути это ПИФы облигаций, но с гораздо более длительным сроком гарантированной доходности. Могут быть интересны скорее активным инвесторам для того, чтобы переждать в них какие-то периоды бурных колебаний рынка.

Достоинство — очень высокая ликвидность, а недостаток — весьма низкая доходность.

Теоретически эти ПИФы можно использовать вместо денежной части вашего инвестиционного портфеля (об этом более подробно мы поговорим при рассмотрении формирования вашего инвестиционного портфеля).

Но доходность по ипотечным ПИФам крайне невысока порядка 3-5%. Скорее всего даже банковским депозитам она будет уступать.

Покупка и продажа паев ПИФов

Купить и продать паи ПИФа можно:

  • в офисах УК
  • у агентов — организаций, покупающих и продающих паи фонда от имени УК на основании агентского договора
  • на вторичном биржевом рынке

Чтобы купить паи ПИФа:

  • заполнить заявку на покупку паев
  • перечислить денежные средства на счет УК
  • после зачисления средств и покупки паев получить выписку из реестра, подтверждающую право на владение паями.

Чтобы продать паи ПИФа:

  • заполнить заявку на продажу паев
  • не позднее, чем через 15 дней, получить деньги.

Если вы живете где-то в отдаленном городке и у вас там нет ни офисов УК, ни агентов, то возможно вам будет удобнее покупать паи ПИФа через фондовый рынок. Через какого-то биржевого брокера выйти на фондовый рынок и покупать там паи ПИФа.

Но с точки зрения экономики, это не самый лучший вариант приобретения паев ПИФа. Потому, что спред по биржевым фондам у нас в России довольно высокий. Скорее всего, в большинстве случаев эти затраты окажутся выше, чем комиссии УК.

Как выбирать ПИФы

Приведу перечень правил по выбору ПИФов из книги Джона Богла «Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла». Почему Джон Богл?

Джон Богл наверное основной авторитет в области ПИФов. Человек, который в 1975 году создал первый индексный ПИФ акций!!!

8 правил выбора ПИФов от Джона Богла:

  1. Выбирайте ПИФы с низкими издержками!!!
  2. Подходите осторожно к дополнительным расходам, связанным с рекомендациями
  3. Не переоценивайте предыдущие показатели ПИФа
  4. Используйте показатели прошлого, чтобы определить показатели стабильности и риска
  5. Знайте о «звездах»
  6. Знайте размер активов ПИФа
  7. Не владейте слишком большим количеством ПИФов
  8. Купите фондовый портфель и сохраняйте его

Правило 1: «Выбирайте ПИФы с низкими издержками». Основное и самое главное правило при выборе ПИФа (сравните с приоритетами россиян при покупке паев ПИФов, приведенными на картинке в начале урока).

Правило 2: «Подходите осторожно к дополнительным расходам, связанным с рекомендациями». Я не представляю, как люди могут предугадать какой ПИФ окажется лучше, какой ПИФ хуже.

Как ни странно, некоторые «эксперты» умудряются пытаться делать на этом бизнес. Продавая за деньги свои рекомендации по выбору ПИФов.

При этом, как ни странно, огромное количество людей, покупающих паи ПИФов, умудряются даже не посмотреть на комиссии ПИФа и сравнить их с конкурентами.

В этом случае услуга финансового консультанта оказывается полезной. Хотя он и не откроет «америку». Вы тоже самое можете сделать сами, потратив определенное количество времени (как это сделать практически мы рассмотрим в следующем уроке).

Но за советы людей, которые пытаются предсказать какой ПИФ будет лучше, а какой ПИФ хуже, за определение «звездных» ПИФов платить не надо категорически.

Правило 3: «Не переоценивайте предыдущие показатели ПИФа». Что имеется в виду. Если в предыдущем периоде ПИФ показывал хорошие показатели, то это еще не говорит ни о чем.

Есть западная статистика по ПИФам. Они брали верхушку ПИФов, показавших хороший результат за 5-летний период, и смотрели, а что с ними будет происходить в будущем 5-летнем периоде.

Так вот по этой статистике в будущем 5летнем периоде предыдущие ПИФы — лидеры оказывались даже хуже рынка и даже средних его значений.

Это говорит о том, что успех работы ПИФов в подавляющем большинстве случаев будет объясняться не профессионализмом, а некоторой случайностью и везением. То есть, как бы попадания ПИФа в тренд на конкретном отдельно взятом временном интервале рынка.

Правило 4: «Используйте показатели прошлого, чтобы определить показатели стабильности и риска». Тем не менее, смотреть предыдущие результаты ПИФа стоит для того, чтобы посмотреть на показатели его стабильности и риска.

То есть смотреть, в частности, сильно ли отклоняется ПИФ от индекса, не позволяет ли он себе неоправданных скачков вверх и вниз не вызванных рыночными колебаниями.

Вот с этой точки зрения смотреть предыдущие показатели ПИФа имеет смысл. Но не пытаться определить лидеров и вложиться в них.

Правило 5: Знайте о «звездах». В данном случае Богл имеет в виду не звезды ПИФов и даже не звезды morningstar.com, который пытается каким то образом рейтинговать ПИФы, сколько рейтинг управляющих ПИФами.

Старайтесь выбирать управляющего ПИФами такого, который может объяснить, что он делают, имеет хороший послужной список, чтобы быть уверенными в его опыте.

Правило 6: «Знайте размер активов ПИФа». Здесь такая двоякая рекомендация. С одной стороны стоит избегать ПИФов, которые имеют очень маленький размер СЧА (стоимость чистых активов) по сравнению с другими ПИФами.

Потому что ПИФу нужно окупать свою деятельность , нужно платить зарплату, аренду офиса.

Для этого ПИФ должен зарабатывать. Если ПИФ имеет очень маленькие активы, то зарабатывать он будет на вас.

Либо выставлять завышенные комиссии, либо каким-то другим путем воруя у вас деньги.

Либо он будет вынужден сделать это через какое-то время. Потому что ему надо жить.

Так что ПИФов со слишком маленьким СЧА избегайте.

С другой стороны в США Богл дает советы избегать ПИФы с очень высокой стоимостью чистых активов. Потому, что у них появляются дополнительные затраты при покупке и продаже крупных активов в портфель. Снижается «маневренность».

Какие-то абсолютные критерии крупности и мелкости ПИФа я думаю навряд ли Вам кто-то назовет, особенно для России. Все это познается в сравнении с другими ПИФам. Я это в свое время почувствовал на себе при работе с УК «Тройка Диалог». Но это отдельная «песня»…

Правило 7: «Не владейте слишком большим количеством фондов». Оптимальное количество ПИФов в портфеле (не забывайте, что мы говорим о пассивных инвестициях и портфельном инвестировании) — 2- 3. Больше не надо.

10 ПИФов держать смысла не имеет никакого. У нас столько бумаг на рынке нет. Все равно это будут одни и те же компании – Газпром, Лукойл, Сбербанк… Вы просто купите одни и те же акции, но через разных провайдеров. Никакого смысла в этом нет.

Правило 8: «Купите фондовый портфель и сохраняйте его». Не дергайтесь чаше, чем раз в год (более подробно мы поговорим об этом, когда будем рассматривать ребалансировку Вашего инвестиционного портфеля).

И не дергайтесь в зависимости от поведения рынка. Рынок вчера упал процентов на на 5% на 10%. Многие думают, что если рынок упал процентов на 5-10, надо срочно что-то делать, бежать покупать-продавать ПИФы… Не надо ничего делать. Купите портфель и сохраняйте его.

Ребалансировка портфеля раз в год то, что вполне достаточно обычному пассивному частному инвестору.

Может быть какая-то внеплановая ребалансировка при реакции на чрезвычайные события рынка. Но чрезвычайные это не те события, которые по нескольку раз в год происходят. Это те, которые происходят раз в несколько лет.

Почему так важно обращать внимание на комиссию ПИФов?

Ответу на этот вопрос, а также на вопросы надбавок, скидок, вознаграждений и расходов ПИФов, почему надо отдавать предпочтение индексным ПИФам и как их выбирать, и еще ряду других не менее актуальных вопросов будет посвящен следующий материал.

До встречи!

PS. Если материал «Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?» оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору — Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план — путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру — Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах — Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 — 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья

  • < Назад
  • Вперёд >

www.ypensioner.ru

Рейтинг ПИФов. Как выбрать ПИФ для инвестирования?

Приветствую вас на Финансовом гении! Сегодня поговорим о том, как выбрать ПИФ для инвестирования, и что представляет собой рейтинг ПИФов, как правильно его анализировать. Я уже писал, что такое паевые инвестиционные фонды как инструмент для вложения капитала и получения пассивного дохода, какие виды ПИФов действуют у нас. Рекомендую сразу ознакомиться с этой информацией, поскольку на нее я буду постоянно ссылаться. Итак, рассмотрим, как выбрать ПИФ для инвестирования.

Если вы решили использовать в качестве объекта инвестиций паевые инвестиционные фонды, перед вами откроется довольно больший выбор, и от того, насколько правильно вы выберете конкретный фонд/фонды, будет зависеть не только инвестиционный доход, но и сохранность вашего капитала.

Следует понимать, что ПИФы – рисковый инструмент для инвестирования, и неправильный выбор фонда может привести к частичной или полной потере вложенных средств.

Как выбрать ПИФ?

Думая о том, как выбрать ПИФ для инвестирования, начинающие инвесторы часто обращают первоочередное внимание на его доходность. Это не совсем правильный подход, а скорее даже совсем неправильный. Прежде всего, потому, что доходность паевого инвестиционного фонда – величина не точная, а прогнозируемая. Поэтому инвестор может видеть лишь доходы прошлых периодов, а это совсем не означает, что в последующих периодах они будут такими же.

Выбирая ПИФ только на основании его показателей доходности за предыдущие периоды, всегда есть риск выбрать фонд, показавший случайный результат, либо же использующий агрессивные стратегии инвестирования, которые предполагают высокий уровень доходности, но и не менее высокий уровень риска. Особенно это касается анализа результатов деятельности фонда за небольшой промежуток времени, например, за 1 год или еще меньше.

Тогда как правильно выбрать паевой инвестиционный фонд? Во-первых, на мой взгляд, выбор вида ПИФ необходимо осуществлять, исходя из поставленных целей и личных приоритетов в инвестиционной деятельности.

1. Финансовые цели. Выбирать фонд для инвестирования нужно, исходя из того, какую финансовую цель вы перед собой ставите. Если вы хотите приумножить свой капитал и при этом готовы идти на риск, вам следует выбирать фонды акций. Если ваша цель – сохранить свои средства и защитить их от инфляции при минимальных рисках – вам больше подойдут фонды облигаций. Если же все таки хочется приумножить вложения, но без больших рисков – ориентируйтесь на фонды смешанных инвестиций.

2. Период инвестирования. Если вы хотите инвестировать в ПИФ на минимальные сроки (например, на год), вам подойдут фонды денежного рынка или фонды облигаций. Если вы при этом еще и готовы серьезно рисковать – можно вложиться в фонды акций. Более длительный период инвестирования (несколько лет) с меньшими рисками предполагают те же фонды акций. Сверхдлительный (от 5 лет и более) – паевые инвестиционные фонды недвижимости.

3. Участие в процессе. Я как-то писал о том, что бывают активные и пассивные инвестиции. Так вот, если вы готовы быть активным инвестором: постоянно отслеживать свой портфель, проводить его ребалансировку (выводить средства из одних фондов и перекладывать в другие), тем самым, стараясь “выжать” из своих инвестиционных возможностей максимальную доходность, то вам необходимо выбирать открытые фонды, в крайнем случае – интервальные. Если же вы – пассивный инвестор, желающий положить сумму и забыть про нее на какое-то время – вам больше подойдут закрытые ПИФы.

4. Инвестиционный капитал. Чем меньшую сумму вы собираетесь инвестировать в ПИФ, тем сильнее сужается ваш круг выбора, ведь у каждого фонда есть свои требования к минимальному взносу для вхождения. Если у вас довольно скромные финансовые возможности – вам подойдут открытые и интервальные фонды, где минимальный вступительный взнос ниже, чем в закрытых. Так, в некоторых ПИФах он начинается всего от 1000 ден. ед.

Рейтинг ПИФов.

Рассматривая, как выбрать ПИФ для инвестирования, необходимо, прежде всего, уделять внимание надежности, стабильности и профессионализму его управляющей компании.

И вот определить степень надежности той или иной компании, а также насколько велик риск вложения в тот или иной ПИФ нам помогут рейтинги ПИФов и некоторые коэффициенты, которые в них приводятся.

Посмотреть рейтинг ПИФов можно на различных веб-ресурсах, причем, лучше всего использовать несколько наиболее авторитетных источников, например, официальные страницы финансовых ведомств и управлений государства. Некоторые из них даже предлагают возможность сравнения фондов, выбор фондов с заданными параметрами и другие функции, упрощающую задачу анализа для инвестора.

Когда вы откроете такие страницы, вы увидите, что там представлены рейтинги ПИФов по самым разным показателям. Предлагаю вашему вниманию скрин, на котором вы можете видеть все разнообразие рейтингов ПИФов и инструментов для их анализа.

Рассмотрим основные показатели, на которые я бы рекомендовал обратить внимание.

1. Рейтинг ПИФов по доходности. Наверняка, этот показатель будет вас интересовать в первую очередь. Хоть я уже и говорил, что это не самое главное, но, что делать, все равно же в первую очередь заглянете именно в этот рейтинг. Выберите те фонды, которые устраивают вас по уровню доходности, только, как минимум, смотрите, чтобы эта доходность поддерживалась на протяжении многих периодов, а не только за последний.

2. Рейтинг ПИФов по стоимости чистых активов (СЧА). Этот рейтинг показывает разницу между общим объемом активов ПИФа и объемом его обязательств, и может определяться как в абсолютном выражении, так и в расчете на 1 пай. Чем больше этот показатель в обоих случаях, тем выше надежность фонда, поэтому рекомендую отбирать для выбора ПИФы, находящиеся в ТОПе рейтинга по СЧА.

3. Рейтинг ПИФов по объему привлеченных средств. Этот рейтинг показывает естественный прирост или убыль общего капитала фонда за расчетный период. Таким образом, показатели могут быть положительными, означающими, что был прирост, или отрицательными, означающими, что была убыль. Такой рейтинг рассчитывается только для открытых и интервальных фондов, поскольку понятно, что в закрытом прирост и вывод средств невозможен. Если вы видите, что в последнее время из ПИФа стабильно выводят капитал, а прироста нет, это должно насторожить.

Существуют также определенные расчетные показатели (коэффициенты), которые также, как правило, представлены в рейтинге ПИФов и могут дать очень полезную информацию, я бы сказал, даже большую, чем абсолютные денежные показатели, рассмотренные выше. Рассмотрим эти коэффициенты. Как они рассчитываются, я описывать не буду, при желании, вы сможете самостоятельно изучить этот момент, например, в википедии. Я лишь постараюсь доступно объяснить их экономический смысл, и как их можно использовать, чтобы правильно выбрать ПИФ для инвестирования.

1. Коэффициент Шарпа. Это показатель, характеризующий отношение уровня доходности к уровню риска. При помощи коэффициента Шарпа можно получить представление о том, насколько грамотную политику в области управления рисками проводит управляющая компания. Рассматривая рейтинг ПИФов, отбирайте фонды с максимальным значением этого параметра: чем он больше, тем надежнее. Если же коэффициент Шарпа имеет отрицательное значение – это говорит о том, что доходность такого фонда чрезвычайно мала, и в него просто нет смысла инвестировать, поскольку вы, наверняка, сможете получить больше прибыли, вложив средства в гораздо менее рисковые финансовые инструменты, например, в банковские вклады.

2. Коэффициент Альфа. Этот коэффициент сравнивает доходность ПИФа с общим индексом фондового рынка. Другими словами, он показывает, как работает компания по управлению активами на фоне общей ситуации на рынке: опережает рынок или, наоборот, отстает. Если значение коэффициента Альфа выше нуля, значит, ПИФ показывает доходность выше среднерыночной, если ниже нуля – значит, он не догоняет среднерыночную доходность. Анализируя рейтинг ПИФов, рекомендую отбирать фонды, стабильно демонстрирующие положительное значение коэффициента Альфа, причем, чем это значение выше, тем лучше, так как это говорит о профессионализме и эффективной работе с портфелем инвестиций.

3. Коэффициент Бетта. Этот показатель характеризует активность действий управляющей компании, определяет влияние динамики рынка на изменение стоимости пая. Рассматривая рейтинг ПИФов, выбирайте фонды с самыми высокими значениями коэффициента Бетта, которые стабильно демонстрируют лучшие значения в сравнении с конкурентами. Чем выше этот показатель, тем привлекательнее ПИФ для инвестора.

Существуют и другие интересные показатели, рассчитываемые в рейтингах ПИФов, но, я думаю, для получения общей картины хватит и анализа вышеперечисленных коэффициентов.

Думая о том, как выбрать ПИФ для инвестирования, обязательно обратите внимание и на следующие моменты:

Расходы, которые вы будете нести: размер надбавки и скидки компании по управлению активами. Надбавка – это комиссия, взимаемая компанией при покупке паев, а скидка – комиссия, взимаемая при их продаже. Слишком высокий в сравнении с другими фондами размер этих показателей может существенно снизить инвестиционную привлекательность ПИФа.

Условия обмена паев. Это важно, в первую очередь, для активных инвесторов. Желательно, чтобы при переводе капитала из одного фонда в другой в рамках одной компании по управлению активами не взимались никакие комиссии.

Ну и, конечно же, не забудьте удостовериться, что ПИФ имеет необходимую лицензию на ведение деятельности, а также подробно ознакомиться с Правилами доверительного управления, которые должны быть представлены на сайте компании и выдаваться по требованию при обращении в офис фонда. Если вам что-то там непонятно – обязательно задайте уточняющие вопросы.

Выбор ПИФов для инвестирования можно производить путем исключения, начиная с отбора по виду фонда, общим показателям деятельности, доступности с точки зрения цены пая и заканчивая анализом коэффициентов. Чем больше информации о деятельности фонда и показателей вы соберете и проанализируете, тем грамотнее будет сделан ваш выбор, а значит, тем защищеннее и доходнее будут ваши инвестиции в ПИФ.

Инвестируя капитал в ПИФ, вы должны четко представлять себе, чем вы занимаетесь, что вам необходимо делать, как отслеживать свои инвестиции, как выводить, как платить налоги и т.д. Нет смысла вкладывать средства в паевые инвестиционные фонды, если вы особо не понимаете механизм их деятельности, все преимущества и недостатки этого финансового инструмента для частного инвестора.

Теперь вы знаете, как анализировать рейтинг ПИФов и как выбрать ПИФ для инвестирования. Если вам интересен этот финансовый инструмент – дерзайте. При этом не стесняйтесь уточнять все непонятные моменты у компетентных сотрудников компании: они точно так же заинтересованы в том, чтобы вы стали их пайщиком, ведь от этого зависит и их размер дохода.

Желаю всем надежных инвестиций и хорошей инвестиционной прибыли. Сайт Финансовый гений всегда следит за тем, чтобы ваша финансовая грамотность поддерживалась на высоком уровне. Оставайтесь с нами и учитесь вести грамотное управление личными финансами. До новых встреч!

fingeniy.com

Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2

Подробности
Категория: Как сохранить и приумножить деньги для ЖИЗНИ на пенсии

Отличие вложения денег в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) от инвестиций в акции

На первый взгляд начинающему инвестору может показаться, что вложение денег в паи ПИФов, напоминает инвестирование в акции.

Так же, как и в случае с инвестированием в акции, доход пайщика ПИФа образуется из изменения цены пая и, так же как в случае с акциями, цены паев постоянно изменяются в зависимости от рыночных условий.

Но, в отличие от инвестиций в акции, изменение стоимости паев ПИФа происходит главным образом не из-за экономической деятельности паевого фонда, а из-за изменения стоимости ценных бумаг и иных активов, купленных на деньги пайщиков фонда.

Иными словами, цена пая ПИФа находится в прямой зависимости от цен активов, в которые вложены деньги паевого фонда. Например, если бы все деньги паевого фонда были вложены в акции ОАО «Газпром», то стоимость пая такого ПИФа изменялась бы в точности так же, как меняется цена акций ОАО «Газпром».

Управляющая компания паевого инвестиционного фонда (ПИФа) может вкладывать деньги паевого фонда в различные активы, тем самым обеспечивая инвесторам возможность вложить деньги с подходящим уровнем риска.

Виды паевых инвестиционных фондов (ПИФов)

Чаще всего на финансовом рынке встречаются следующие виды Паевых инвестиционных фондов(ПИФов):

  • ПИФы акций,
  • ПИФы облигаций,
  • смешанные ПИФы,
  • индексные ПИФы,
  • депозитные ПИФы, а также
  • фонды фондов.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) акций – это паевые фонды, активы которых почти полностью состоят из акций российских компаний. Вложение денег в такие паевые фонды сопряжено с достаточно высоким уровнем риска, но, соответственно, может принести неплохой инвестиционный доход.

Инвестиционные стратегии ПИФов акций могут носить «общий характер» (например, ПИФ акций может вкладывать деньги пайщиков в «голубые фишки»), а могут быть сосредоточены на каком-либо сегменте экономики.

Многие управляющие компании ПИФов акций предлагают своим клиентам паи отраслевых ПИФов акций (фонды нефтяных компаний, электроэнергетики, металлургии, телекоммуникаций, потребительского рынка и так далее) или паевых фондов с некоторой специализированной инвестиционной политикой (фонды акций сырьевых или несырьевых компаний, паевые фонды акций компаний с высоким потенциалом роста, паевые фонды инновационных компаний и тому подобные).

Напоминаю еще раз, что перед принятием решения о вложении денег в паи какого-либо паевого фонда следует внимательно проанализировать ситуацию в тех сегментах финансового рынка, где в соответствии с Правилами паевого фонда предполагается размещение активов ПИФа.

Обычно Правила ПИФа акций позволяют управляющей компании частично инвестировать в облигации, но доля облигаций в этих паевых фондах обычно весьма невелика.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)  облигаций — активы фондов облигаций в основном состоят из облигаций.

ПИФы облигаций характеризуются относительно невысоким риском и, соответственно, невысокой доходностью.

Как вы уже знаете из предыдущих материалов, при вложении в инструменты с фиксированным доходом вообще и в облигации в частности не стоит ожидать доходности, заметно превышающей уровень инфляции.

Паевые фонды облигаций, как и фонды акций, могут специализироваться на различных секторах рынка облигаций.

Можер встретить ПИФы облигаций, специализирующиеся исключительно на государственных облигациях или облигациях второго эшелона. Часть активов ПИФа облигаций может быть инвестирована в акции, что позволяет получить чуть более высокую доходность на вложения при условии благоприятной ситуации на рынке, но в то же время это несколько увеличивает риски пайщиков.

Смешанные паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — активы смешанных паевых фондов состоят из акций и облигаций, что позволяет управляющей компании ПИФа более гибко действовать при изменениях экономической ситуации, перебрасывая часть активов ПИФа из акций в инструменты с фиксированным доходом и обратно.

Соотношение количества акций и облигаций в портфеле смешанных паевых фондов, теоретически, может меняться в достаточно широких пределах, однако на практике доля акций в портфеле смешанных паевых фондов обычно колеблется в диапазоне от 40% до 60% в зависимости от ситуации на рынке.

Поскольку достаточно существенная часть активов смешанного паевого фонда размещена в облигации, инвестировать в такие паевые фонды менее рискованно по сравнению с вложениями в ПИФы акций.

Разумеется, можно создать себе инвестиционных портфель из паев ПИФов акций и ПИФов облигаций и, таким образом, получить собственный «смешанный» фонд, причем «смешанный» в той пропорции, которая кажется наиболее правильной, исходя из ваших инвестиционных целей и текущих условий на финансовом рынке.

Депозитные паевые инвестиционные фонды (ПИФы)- размещают средства инвесторов ПИФа на депозитах банков.

Целью депозитных паевых фондов является предоставление инвесторам возможности разместить деньги на долгосрочных депозитах с повышенной ставкой и при этом не терять накопленные проценты в случае необходимости забрать деньги.

К сожалению, эти выгоды несколько нивелируются комиссионными процентами управляющей компании.

Индексные паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — структура инвестиционного портфеля индексного паевого инвестиционного фонда в точности соответствует составу указанного в Правилах паевого фонда индекса.

Например, управляющая компания ПИФа может вкладывать деньги в акции российских компаний, входящие в состав индекса ММВБ, причем в тех же пропорциях, в которых они входят в индексММВБ согласно методики его расчета.

Инвестор может составить такой инвестиционный портфель и самостоятельно, но для этого придется вложить достаточно крупную сумму денег.

Фонды фондов инвестируют доверенные им деньги в паи других ПИФов, обеспечивая тем самым диверсификацию между различными управляющими компаниями, а также предоставляя возможность инвестировать небольшие суммы денег в паи ПИФов с высоким «входным барьером».

Как частному инвестору вкладывать деньги в паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Купить паи выбранного ПИФа просто. Достаточно прийти в любой агентский пункт управляющей компании ПИФа с паспортом, заполнить и подписать два документа:

  • анкету с личными данными (для открытия счета, на котором будут храниться паи вашего ПИФа) и
  • заявку на покупку паев выбранного паевого фонда на желаемую сумму.

Управляющая компания ПИФа присваивает заявке на приобретение паев уникальный номер, который необходимо указать в платежном поручении при переводе денег на счет паевого фонда.

Как только деньги поступят на счет ПИФа, произойдет реальная покупка паев по цене пая на дату поступления денег.

При этом, инвестор может перечислить на счет ПИФа абсолютно любую сумму денег (но не меньше минимальной суммы, указанной в Правилах паевого фонда) вне зависимости от того, какая сумма была указана в заявке на покупку паев.

Количество реально купленных паев будет точно соответствовать поступившим на счет паевого фонда средствам.

Более того, можно перечислять деньги на счет паевого фонда сколько угодно раз, указывая в назначении платежа один и тот же номер заявки. Каждый раз при поступлении денег на счет инвестора будут начисляться паи по текущей цене.

Специфика процедуры покупки паев ПИФа позволяет легко реализовать инвестиционную стратегию «автоматического» накопления капитала в ПИФе. Что важно для создания пенсионных накоплениях.

В большинстве банков можно подать поручение на автоматическое ежемесячное перечисление определенной суммы на счет ПИФа.

Тогда каждый месяц (например, в день зарплаты), эта сумма будет инвестироваться в паи ПИФа без участия в этом процессе самого инвестора.

Внимание! Поскольку стратегия регулярных инвестиций дает более хорошие результаты на длительном промежутке времени, нежели попытки поймать выгодный момент для инвестирования накопленных денег, при помощи такого «автоматического» накопления можно с большей вероятностью реализовать поставленные инвестиционные цели.

Важно. При покупке паев ПИФа хотя бы один раз необходимо подписать реальной, «живой» подписью анкету и заявку на покупку паев.

Невозможно купить паи ПИФа, просто совершив какие-то действия на сайте компании в сети Интернет и отправив деньги на указанный счет. Важно также то, что для покупки паев деньги отправляются напрямую на счет паевого фонда по указанным в Правилах паевого фонда реквизитам.

Пайщики ПИФов получают инвестиционный доход исключительно в виде роста стоимости паев. Паевой фонд не платит процентов на вложенные деньги, не выплачивает дивидендов из полученной от управления вложенными деньгами прибыли.

Вся заработанная управляющей компанией ПИФа прибыль остаются в паевом фонде, увеличивая стоимость активов ПИФа и, соответственно, цену паев. Чтобы получить доход в денежном виде, инвестор должен продать принадлежащие ему паи.

Процедура «превращения паев в деньги» также весьма проста: нужно прийти в офис управляющей компании или ее агента и подписать заявку на погашение паев ПИФа. Через некоторое время на указанный в анкете пайщика счет поступят деньги, вырученные от погашения паев по текущей цене пая.

Режим погашения паев зависит от типа паевого фонда. В России существует три типа паевых инвестиционных фондов:

  • открытые ПИФы,
  • интервальные ПИФы и
  • закрытые ПИФы.

В открытом паевом инвестиционном фонде (ОПИФ) управляющая компания обязана погашать паи ПИФа в любой рабочий день.

Паи интервальных ПИФов (ИПИФ) можно погасить только во время определенных в Правилах паевого фонда интервалов (по закону интервалы должны быть не реже одного раза в год и не менее двух недель, но на практике почти все ИПИФы открываются для операций с паями каждый квартал).

Управляющая компания закрытого ПИФа (ЗПИФ) не обязана погашать паи до момента расформирования паевого фонда.

Очевидно, что, покупая паи Интервальных и Закрытых ПИФов, инвесторы существенно теряют в ликвидности, но зато через Интервальные и Закрытые ПИФы можно получить возможность вложить деньги в более широкий спектр активов.

Справочно. Ликвидность – возможность быстро продать паи ПИФа по текущей рыночной цене.

Поскольку пайщики Открытых ПИФов могут потребовать погашения паев в любой день, управляющая компания вынуждена держать средства ОПИФов только в таких активах, которые можно легко продать в любой момент. Открытые паевые фонды – это фонды «голубых фишек».

Управляя активами Интервальных и Закрытых паевых фондов, можно покупать менее ликвидные, но более доходные ценные бумаги, такие как акции «второго эшелона» или «мусорные» облигации.

Причем инвестиционная стратегия ЗПИФа может включать в себя не только ценные бумаги, но и недвижимость, доли в обществах с ограниченной ответственностью, кредитные портфели и многие другие виды активов.

Разумеется, вложение денег в Интервальные и Закрытые паевые фонды более рискованно, нежели покупка паев ОПИФов.

Но, как мы знаем, только принимая на себя высокий риск, можно получить высокую доходность.

Паи ПИФов – это ценные бумаги, операции с которыми можно совершать не только в офисах управляющей компании и ее агентов, но и на фондовой бирже через брокерскую компанию.

Однако, на практике легко продать или купить паи ПИФа на бирже можно только в том случае, если сама управляющая компания заинтересована в развитии биржевого рынка паев своих ПИФов.

К сожалению, это скорее исключение из общего правила. В настоящее время паи большинства ПИФов намного проще купить и погасить в офисе управляющей компании.

От чего зависит цена паев ПИФов?

Так как привлекательность ПИФов для инвесторов определяется динамикой роста цены их паев, управляющая компания весьма заинтересована в том, чтобы эта динамика выглядела получше в сравнении с аналогичными ПИФами других управляющих компаний.

Поэтому, чтобы избежать вероятности подтасовки цен с целью привлечения внимания потенциальных инвесторов, за определение текущей цены пая ПИфа отвечает не управляющая компания, а специализированный депозитарий.

Специализированный депозитарий рассчитывает текущую цену пая ПИфа путем простого деления суммарной стоимости активов паевого фонда (стоимости чистых активов, или СЧА) на количество паев ПИФа, проданных инвесторам.

А управляющая компания обязана публиковать полученную цену пая ПИфа, а также продавать и погашать паи по этой цене.

Внимание! Способ расчета цены пая ПИФа предельно прост. Специализированный депозитарий оценивает суммарную стоимость активов ПИФа по текущим рыночным ценам и делит полученную сумму на количество паев, принадлежащих пайщикам паевого фонда. Все предельно просто и понятно даже начинающему инвестору.

На сегодня все. В следующем заключительном материале вы познакомитесь со всеми плюсами и минусами ПИФов для частного инвестора, узнаете как правильно выбирать ПИФы и чем паевые инвестиционные фонды (ПИФы) отличаются от общих фондов банковского управления (ОФБУ).

PS. Если материал «Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2» оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Колесов Г.Б.,
независимый пенсионный консультант,
эксперт по пенсионному и финансовому планированию

www.ypensioner.ru

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Как накопить на пенсию: Деньги станут мусором!?
Куда пенсионеру вложить свои деньги для ЖИЗНИ на пенсии и как их не потерять?
Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)
Начинающему инвестору: Инвестиционный портфель для пенсионных накоплений
Начинающему инвестору: Куда вложить деньги, чтобы была гарантия их не потерять?
Начинающему инвестору: Балансировка инвестиционного портфеля
Начинающему инвестору: Приемлемый уровень риска потери вложенных в инвестиции денег
Начинающему инвестору: Несколько практических советов по торговле акциями
Начинающему инвестору: Как научиться зарабатывать на торговле акциями?
Начинающему инвестору: Как инвестировать деньги в акции?
Начинающему инвестору: От чего зависит стоимость акций?
Начинающему инвестору: Акции как финансовый инструмент для инвестиций
Инвестиции в недвижимость
Начинающему инвестору — Инвестиции в золото
Инвестиции в биржевые товары (commodities)
Начинающий инвестор vs Биржевой спекулянт (активный трейдер)
Начинающему инвестору: финансовые инструменты с нефиксированным доходом?
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.3
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы? ч.2
Начинающему инвестору – вложение денег в ПИФы?
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): облигации
Финансовые инструменты с фиксированным доходом (fixed incomes): банковский вклад (депозит)
Зачем начинающему инвестору страховые компании?
Начинающему инвестору: Как вложить деньги в фондовый индекс
Начинающему инвестору: Экономические индексы
Жизнь на пенсии: ПФР или НПФ?
Инфраструктура финансового рынка: Страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, регуляторы рынка
Инфраструктура финансового рынка: Инвестиционные управляющие компании и депозитарий ценных бумаг
Инфраструктура финансового рынка: Биржи и брокерские компании
Инфраструктура финансового рынка: Банки и банковские депозиты для частного инвестора
Инвестиции: Доверительное управление
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.2
Производные финансовые инструменты: опционные контракты (опционы) ч.1
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.2
Производные финансовые инструменты: фьючерсные контракты (фьючерсы) ч.1
Производные финансовые инструменты: Форвардные контракты (форварды)
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.3
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.2
Вложение денег: Как оценить доходность инвестиций ч.1
Кто такие Форекс дилеры (forex dealers) и в чем их опасность для инвестора?
Осторожно: Форекс (Forex)!
Как снизить риск инвестиций?
Финансовые спекуляции или инвестиции?
Как правильно управлять вашими финансовыми активами и пассивами?
Основные финансовые понятия: Деньги, финансы, инфляция
Ваш личный финансовый план — путь от бедности к богатству
Что необходимо изменить в себе, чтобы вырваться из бедности и разбогатеть?
Управление деньгами: Финансовые цели
Инвестирование денег: Как разбогатеть или где взять деньги?
Куда вложить деньги для формирования пенсии?
Как освободиться от долгов? Вся правда о кредитах…
Почему мы становимся нищими и обрекаем на это своих детей?
Как инвестировать деньги: Основные мифы об инвестировании денег
Почему вкладывать деньги для пенсионных накоплений стоит за границей?
Финансовое планирование: инвестиции в недвижимость
Инвестиционное планирование: Основная ошибка начинающего инвестора
Портфельные инвестиции для начинающих инвесторов
Рекомендации по инвестированию для начинающих: инвестиции в золото?
Пенсионная и финансовая грамотность: А Зачем Мне Это Нужно?
Накопительное страхование жизни в финансовом планировании?
Драгметаллы: инвестиции или сбережения?
Как правильно выбирать банковский депозит (вклад) при инвестировании
Выбор банка для портфельных (пассивных) инвестиций
Почему индексный ПИФ – основной финансовый инструмент инвестиционного портфеля пассивного инвестора?
Выбор ПИФов для портфельных (пассивных) инвестиций
Инвестиции в ПИФы и портфельные инвестиции?
Рейтинги надежности в инвестиционном планировании
Как не потерять свои деньги в инвестициях?
Диверсификация и корреляция активов в портфельных инвестициях
Срок инвестирования как способ управления рыночным риском при инвестиционном планировании
Как оценивать и управлять рисками при инвестиционном планировании
Фондовые индексы в инвестиционном планировании
Как переиграть инфляцию при инвестиционном планировании?
Как учитывать Доходность и Инфляцию при инвестиционном планировании?
Основы инвестиционного планирования
Финансовое планирование жизни: А оно мне надо?
Будущему и настоящему пенсионеру – накопление пенсии в ПИФах
Будущему и настоящему пенсионеру — Все о банковских депозитах
Пенсионеру о личных финансах — Вся правда о кредитах
Пенсионная реформа 2014 — 2015
Все о Социальных картах
Как использовать материнский капитал
Как выбрать НПФ для формирования накопительной пенсии
Как заработать в интернете
Вся правда о кредитах
Накопительное страхование жизни и здоровья

  • < Назад
  • Вперёд >

www.ypensioner.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о